今天分享的是：2024年欧洲私募股权行业的现状洞察报告（英文版）
报告共计：24页
Arthur D. Little与Invest Europe合作发布的报告，对欧洲私募股权行业现状进行深入剖析，涵盖募资、投资、退出、行业趋势及可持续性监管等多方面内容，展示行业动态与发展趋势。
1. 行业整体态势与趋势
- 尽管面临挑战，但随着市场环境改善，行业对未来预期更乐观。2024年上半年募资额同比增长15%达590亿欧元，但仍低于2023下半年，且市场不均衡、两极分化。投资方面，整体投资继续下降，但风险投资受AI等推动有所回升，行业管理资金和干粉规模增长，为投资提供支持。退出活动有望增加，IPO预期也有所改善。
2. 募资情况
- 募资地域差异显著，北欧增长显著，英国波动大且为主要募资区域，法国和比荷卢地区表现较稳定。GP对未来募资预期改善，LP资本配置预期变化不大，多数仍看好行业回报潜力。过去业绩和投资策略是GP竞争关键因素，AI应用受关注，ESG重要性相对下降但仍受重视。
3. 投资领域变化
- AI和国防领域受青睐，可再生能源关注度下降。消费和工业制造等行业投资优先级低，不过汽车、消费品和零售等领域投资预期有差异。对国防投资意愿受地缘政治影响有转变，尽管仍面临挑战。
4. 退出情况与策略
- 2024年上半年退出活动有起色但仍面临挑战，退出额恢复但大型公司退出减少，退出依赖市场估值和资产质量。市场信心恢复促使GP预期退出增加，拍卖和IPO预期改善。
5. 可持续性监管影响
- 多数GP认为欧盟可持续金融披露法规（SFDR）影响基金，需注重ESG目标或定位为“影响力”基金，LP观点稍缓。该法规及企业可持续发展报告指令（CSRD）对企业资源和运营有影响，可持续性相关披露负面影响受关注，监管变化带来机遇与挑战。
以下为报告节选内容
