今天分享的是：2024年欧洲私募股权行业的现状洞察报告（英文版）
报告共计：24页
《2024年欧洲私募股权行业的现状洞察报告（英文版）》由Arthur D. Little与Invest Europe合作发布，通过对欧洲私募股权行业的全面调研，分析了其在募资、投资、退出、行业趋势及可持续发展等方面的现状，展示了行业的发展态势与面临的挑战。
行业现状与趋势
1. 募资情况改善预期：2024年上半年欧洲私募股权（PE）募资590亿欧元，同比增长15%，但仍低于2023年下半年。北欧地区募资大幅增长，英国波动大，法国和比荷卢地区表现稳定。GP对未来12个月募资预期乐观，LP资本配置预期变化不大，多数仍看好PE资产类别。GP认为过往业绩、投资策略和AI应用是重要差异化因素，ESG重要性相对下降但仍是合规重点。
2. 投资压力与积极情绪并存：2024年上半年投资降至400亿欧元，下降11%，但风险投资因AI等领域投资增长28%。整体管理资本和干粉储备增加，二级收购预计将成为新交易流的主要来源。尽管面临市场波动等挑战，随着利率下降和市场环境改善，行业对未来投资前景持乐观态度。
3. 热门领域与投资优先级变化：技术进步和地缘政治影响行业投资偏好，AI和国防领域受青睐，可再生能源领域关注度下降，工业和制造业等仍不受重视。对国防投资的意愿因国际冲突和地缘政治紧张局势有所增加，但该行业存在不透明和ESG标准不符等挑战。
4. 退出渠道与信心变化：2024年上半年退出活动有回升迹象，但市场波动仍影响退出进程。拍卖和IPO预期将增加，GP和LP对未来交易数量和资产估值预期乐观，认为退出活动将逐渐增加。
行业重点活动与影响因素
1. 退出成为首要任务：退出投资组合公司成为PE未来最重要活动，同时注重业务运营发展和AI应用，风险评估重要性下降。AI在行业中的应用将增加，地缘政治风险和投资者关系也是未来关注重点。
2. 可持续发展法规影响显著：欧盟可持续金融披露法规（SFDR）影响基金重点和分类，多数GP认为需要关注ESG目标，其对公司资源和内部运营有一定影响，且企业可持续发展报告指令（CSRD）增加了ESG合规要求，尽管法规实施存在复杂性，但行业需适应并满足相关要求。
行业展望
宏观经济背景改善，欧洲PE和VC行业有望复苏，投资和退出活动预计增加，尤其是AI和国防等领域带来新机遇。但行业仍面临地缘政治冲突、贸易战等风险，不过从长期看，行业发展轨迹积极，符合投资者优先事项和欧盟发展目标。
以下为报告节选内容
